说一下宝信软件
宝信软件这家公司主要的业务分别是，软件开发及工程服务，服务外包，系统集成。特别是软件开发及工程服务，占了整个营收的60%，就先从公司未来重要的增长点，软件开发及IDC业务：
IDC业务这个行业的壁垒在于，首先建设的时候需要较大的资本投入，就拿宝信软件来看，当时建立宝之云四期的时候，投资了19.53亿元，其次是政策对行业有低PUE要求，做到低PUE需要具备IDC设计运营经验。
最后是，虽然申请IDC运营牌照门槛不高，但北京上海对IDC有严格的能耗指标限制，对于新进入者而言，运营经验不足，在申请指标、或者从运营商端拿到能耗指标的难度相对较大。现有IDC厂商重点囤积一线城市IDC资源，一线城市IDC资源囤积量大的IDC厂商未来可能有比较强的议价能力。
国内IDC行业复合增长率
资料来源于：choice
从国内的供给端来看，IDC这个市场规模还在逐步扩大，我看了一下当时工信部给出的年IDC行业投资的预计是亿，而且IDC行业增长依赖于5G时代的高景气程度，所以未来市场规模还会进一步扩大。
目前国内主流的IDC厂商还是联通和移动，但是三方IDC市场比较分散，而国内的IDC营收前两名分别是，世纪互联和万国数据。然而万国数据和宝信软件都是以批发型的数据中心业务。
先说需要注意的：万国数据是美股上市，他是没有盈利要求的，所以万国的优势就是在于他可以牺牲短期的利润来快速扩展一线城市的资源。而很多A股的IDC行业公司，受限于盈利要求，自然扩张能力就被限制了。
万国数据快速扩张囤积一线资源，若未来与国内A股公司体量差距大幅拉开，可能会对在A股上市的IDC厂商的发展空间和定价权产生影响。会对行业其他公司带来利润的冲击。
万国数据利润影响因素
资料来源于:choice
但是万国数据也有不好的地方，公司对于机柜的毛利和机柜的上架速度有较高的要求。
再看宝信软件IDC行业的优势：爹是武钢有大量的土地资源，有的地皮甚至不要租金低成本电力优势，炼钢高炉所产生的余热发电也能作为服务器备用电源的备用电源。总结一句话，宝信有个好爹。
这是其他IDC企业望尘莫及的。在一线城市中土地资源，能源都是相对重要的，这也是为什么宝信比光环的机柜少市值高的原因。
公司在上海周边由于稀缺性，所以签单数量也很多。比如宝之云一至三期签转率为%，签方是移动和电信，而四期是太保和电信，这一签就是十年。而且公司在上海IDC规模也比较大是未来上海扩展IDC规模的主力厂商。
再就是公司的软件服务
公司的软件开发主要就是信息化和自动化，自动化的行业主要是钢铁，冶金石化，食品，制药，另一类是电子电器和汽车零部件。主要优势就是冷轧，宝信的属于国内最强的三电供应商，公司核心的产品是MES软件，主要是给爹用，虽然MES领域国外技术比较先进，但是宝信的服务意识和对客户需求有求必应，在细分领域中也非常突出。主要突出的地方还是钢铁行业。
钢铁行业MES市场占有率宝信软件占50%，而钢铁行业之后的智能化改造是重点目标，现在主要盈利还是在钢铁MES上，所以深耕这一领域的宝信之后在行业内也是非常有优势，未来钢铁产业步骤的优化，也是宝信软件之后业绩的增长点。
今年公司Q1大概率会受到疫情影响，但是后续宝信的成长能力还是有的，目前估值也已经不贵了，是入场机会。
02说一下今天的大盘
今天大盘整体情绪下降的情况下继续回调，消费电子在昨天反弹之后，今天再次下跌，早盘开始虽然大盘有反弹就迹象，但是资金一直不认可今天拉升的主线，都不愿意掏钱，中小创继续缩量。现在十分明显，市场风格偏好依然是低估值的白马股，今天很多白马股都是继续表现。
市场目前又陷入了缺乏情绪的时候，所以不少科技股今天还是继续回调。当然市场筑底过程需要时间只要白马股稳住了情绪自然而然也会有。之前讲的老窖，今世缘，重庆啤酒，包括最近的云南白药都不贵。但是注意Q1季度发出之后的影响。
昨天讲到了逐步分批加仓科技股，目前阶段一定不能急，慢慢加。短期内的担忧还是海外市场和消费的回复，消费国家已经开始出台刺激方案，所以只要海外出现拐点，国内情绪也会得到修复。
1、闻泰科技这笔收购跌停我估计今天吓坏了不少人，收购的安世属于恩智浦的边缘业务。原本准备和高通合并剥离出去的非核心资产。63亿收购，58亿的钱全部都是募集的，自己上了10倍杠杆，只能说现在半导体这个行业容易太简单。短期内我可能选择不会去